시대를 초월한 지혜로운 투자 상담 기업인 필립 피셔의 이야기
금융계에서 기민한 투자와 시대를 초월한 지혜의 대명사인 필립 피셔(Philip Fisher)는 세상을 떠난 지 수십 년이 지난 지금도 영향력 있는 인물로 남아 있습니다. 필립 피셔의 금융 분야로의 여정은 활기 넘치는 도시 샌프란시스코에서 시작되었으며, 그곳에서 그는 1907년 9월 8일에 태어났습니다. 교육을 소중히 여기는 가정에서 자란 피셔의 학문적 성향은 그를 스탠퍼드 대학교로 이끌었습니다. 그곳에서 그는 경제와 역사를 공부하면서 나중에 투자 세계에서 자신에게 큰 도움이 될 지적 기초를 다졌습니다. 1931년, 필립 피셔가 자신의 투자 상담 기업인 Fisher & Co를 설립하면서 인생의 중추적인 순간이 찾아왔습니다. 이는 그의 독특한 투자 철학의 탄생을 의미합니다. 필립 피셔는 단기 이익보다 장기적인 관점을 우선시하는 전략인 매수 후 보유 접근 방식을 옹호했습니다. 그는 시간이 지남에 따라 성숙해질 수 있는 신중하게 연구되고 잠재력이 높은 투자 포트폴리오를 구축하는 것이 중요하다고 믿었습니다. 필립 피셔 유산의 중심에는 그의 투자 철학이 있는데, 이는 1958년에 출간된 그의 주요 저서 "Common stocks and Uncommon profits"에 우아하게 자세히 설명되어 있습니다. 필립 피셔는 그 페이지에서 오늘날에도 여전히 영향을 미치는 몇 가지 중추적인 원칙을 소개했습니다. 이 블로그 게시물에서 우리는 금융계에 지울 수 없는 족적을 남긴 상징적인 투자자인 필립 피셔의 매혹적인 삶과 지속적인 공헌에 대해 알아볼 것입니다.
우수한 기업을 스커틀버트 방법으로 분석하라
끊임없이 진화하는 투자 세계에는 현명한 결정을 내리도록 안내하는 시대를 초월한 원칙이 있습니다. 필립 피셔의 "Common Stocks and Uncommon Profits"은 1958년 출판 이후 투자자들에게 등불이 되어온 고전 중 하나입니다. 이 블로그 게시물에서는 필립 피셔가 제공한 주요 통찰력과 이것이 귀하가 더 성공적인 투자자로 성공하는 데 어떻게 도움이 될 수 있는지 자세히 알아볼 것입니다. 먼저 필립 피셔는 기업에 대한 광범위한 조사를 수행하는 "scuttlebutt" 방법의 개념을 소개합니다. 이 접근 방식은 단순한 재무 분석을 넘어 기업의 운영과 업계 위치와 기업을 운영하는 사람들을 이해하는 데 중점을 둡니다. 필립 피셔는 직원, 고객 및 공급업체와의 대화를 통해 재무제표에 반영되지 않았을 수도 있는 중요한 통찰력을 얻을 수 있다고 믿습니다. 이를 통해 투자자는 다른 사람들에게는 분명하지 않을 수 있는 숨겨진 보석을 발견할 수 있습니다. 두 번째로 필립 피셔는 장기 투자의 중요성을 강조합니다. 그는 투자자들에게 끊임없이 주식을 사고파는 것보다 인내심을 갖고 규율 있는 접근 방식을 취하도록 권장합니다. 그는 강력한 성장 잠재력을 지닌 우수한 기업은 수십 년은 아니더라도 수년 동안 보유해야 내재적 가치가 복리화될 수 있다고 주장합니다. 이는 워런 버핏의 유명한 철학인 "매수 후 보유"와 일치합니다.
정직하게 경영 평가 된 기업으로 포트폴리오를 갖추라
세 번째로 이 책은 기업을 평가할 때 질적 요소의 중요성을 강조합니다. 필립 피셔는 경영진의 품질, 무결성 및 비전을 평가할 것을 조언합니다. 그는 유능하고 정직한 경영진은 다양한 어려움을 극복할 수 있지만 이러한 자질이 부족하면 기업이 몰락할 수 있다고 지적합니다. 경영 평가는 재무 분석만큼 중요합니다. 네 번째로 필립 피셔는 다각화에 대해 균형 잡힌 견해를 제시합니다. 그는 투자자들이 포트폴리오를 과도하게 다양화해서는 안 되며 모든 계란을 한 바구니에 담는 것도 피해야 한다고 제안합니다. 대신 그는 고품질 주식으로 구성된 집중 포트폴리오를 갖추라고 조언했습니다. 필립 피셔의 접근 방식은 위험과 보상의 균형을 옹호하는 현대 포트폴리오 이론의 선구자입니다. 필립 피셔의 "Common stocks and Uncommon profits"는 성공적인 투자자의 전략을 지속적으로 형성하는 시대를 초월한 걸작입니다. 스커틀버트 접근법을 수용하고, 장기적인 관점을 채택하고, 질적 요소를 고려하고, 다양화와 집중 사이의 균형을 유지함으로써 투자자는 흔하지 않은 이익을 달성할 가능성을 높일 수 있습니다. 필립 피셔의 지혜는 투자 성공이 단지 숫자와 차트에 의해서만 결정되는 것이 아니라 우리가 투자하는 기업에 대한 깊은 이해에 의해서도 결정된다는 점을 상기시켜 줍니다. 따라서 당신이 초심자이든 노련한 투자자이든, 이 책은 남다른 지혜로 보통주의 세계를 탐색하는 데 도움이 될 필독서이다. 투자의 세계에서 필립 피셔의 말은 처음 저술되었을 때와 마찬가지로 오늘날에도 여전히 관련성이 있으며, 성공의 길은 지식, 인내, 흔들리지 않는 헌신으로 포장된다는 점을 상기시켜 줍니다.